In der Vergangenheit sind die Zinsen selten über einen langen Zeitraum stark gestiegen. Eine so rasante Erhöhung der Leitzinsen wie zwischen Juli 2022 und September 2023 von – 0,5 % auf 4,0 % hat es bisher nicht gegeben. Einer der wesentlichen Gründe für den historisch schnellen Anstieg der Leitzinsen liegt in der hohen Inflation infolge des Ukraine-Kriegs. Die Notenbanken nutzen Leitzinsanpassungen, um die Inflation zu steuern.
Wie lange die gegenwärtige Phase hoher Leitzinsen dauern wird, ist noch offen. Zinsinterventionen der Notenbanken waren in der Vergangenheit meist kurzlebig. Die Leitzinsen in der Eurozone und den USA befinden sich jetzt auf einem hohen Niveau. Sie liegen derzeit so hoch wie zuletzt zu Beginn der 2000er-Jahre. Ökonom*innen erwarten, dass die EZB und die US-amerikanische Notenbank FED die Zinsen nicht weiter anheben werden. Sie rechnen aktuell sowohl in den USA als auch in der Eurozone mit ersten Zinssenkungen im kommenden Jahr.
Wann kommt die Zinswende?
Inzwischen mehren sich die Anzeichen für eine Trendwende am Geldmarkt. Erste Indizien gibt es bereits: Die Inflationsraten sinken und die Aktienkurse steigen. So ging es beispielsweise am 14. November am Aktienmarkt deutlich aufwärts. Der US-Index S&P 500 legte um 1,9 % zu, der technologielastige Nasdaq sogar um 2,4 %. Auch der Dax lag zum Handelsschluss 1,8 % höher. Grund dafür waren die überraschend guten Inflationsdaten in den USA. Die Verbraucherpreise in der weltgrößten Volkswirtschaft stiegen nur noch um 3,2 % im Vergleich zum Vorjahresmonat. Ähnlich gute Zahlen gab es in Deutschland zu vermelden: Hierzulande sind die Verbraucherpreise im Oktober 2023 gegenüber dem Vorjahresmonat um 3,8 % gestiegen. Damit ist die Inflationsrate im Vergleich zum Vormonat erneut zurückgegangen und befindet sich auf dem niedrigsten Wert seit August 2021. Obwohl sie auf hohem Niveau und über dem EZB-Ziel von 2 % bleibt, zeigt der Verlauf der Inflationsraten in der Eurozone und den USA insgesamt eine sinkende Tendenz.
Aus Sicht der Geldpolitiker hat die Erhöhung der Leitzinsen damit ihren Zweck erfüllt. Bereits jetzt gehen Investoren davon aus, dass der Kampf gegen die Inflation so gut wie gewonnen ist und die Notenbanken die Zinsen nicht weiter erhöhen werden.
Hohe Zinsen langfristig sichern
„In der Niedrigzinsphase hat sich jeder, der eine Immobilie kaufen wollte, die niedrigen Kreditzinsen für 10, 15 oder sogar 20 Jahre gesichert. Das Gleiche gilt bei den Zinsen für die Geldanlage“, sagt Carsten Graßhoff, Leiter Institutionelle Wertpapierberatung der SozialBank. „Doch da tun sich unsere Kunden schwer, viele bleiben beim Tagesgeld. Jetzt gilt es, sich die hohen Anlagezinsen langfristig zu sichern.“ Für Gelder, die sofort verfügbar sein müssen, ist Tagesgeld ideal. Doch bei einem kurz- oder mittelfristigen Anlagehorizont lohnt es sich, die Möglichkeiten von Festgeldern und Anleihen zu prüfen. Natürlich können auch bei Anleihen während der Laufzeit Kursschwankungen auftreten und Anleger tragen – wie bei jeder Investition – ein Rückzahlungsrisiko. Die Auswahl des richtigen Bankpartners für Einlagen und der richtigen Emittenten von Anleihen kann dieses Risiko jedoch begrenzen. Jetzt ist daher der richtige Zeitpunkt, die derzeit hohen Zinsen für den Zeitraum zu sichern, in dem die Mittel nicht benötigt werden.
Geld bei der SozialBank anlegen
Über die digitale Anfragestrecke für Bankeinlagen wie Tagesgeld, Kündigungsgeld und Festgeld können Sie Ihre Präferenzen zu Laufzeit, Anlagesumme und Risikoprofil hinterlegen. Innerhalb von 24 Stunden erhalten Sie ein individuelles Angebot. Auch das beliebte „Festgeld Plus Nachhaltigkeit“, eine Kombination aus Festgeld und nachhaltigen Investmentfonds, kann auf diese Weise angefragt werden.
BFS Nachhaltigkeitsfonds ausgezeichnet
Ende November hat das Forum Nachhaltige Geldanlagen e. V. (FNG) die drei Nachhaltigkeitsfonds der SozialBank erneut mit dem FNG-Siegel für nachhaltige Investments prämiert. Der „BFS Nachhaltigkeitsfonds Ertrag“ und der „BFS Nachhaltigkeitsfonds Green Bonds“ erhielten jeweils die Bestnote mit drei von drei Sternen, der BFS Nachhaltigkeitsfonds Aktien wurde mit zwei Sternen ausgezeichnet.