BFS Nachhaltigkeitsfonds schreiben das Soziale groß

Die Nachhaltigkeitsfonds „Ertrag“ und „Green Bonds“ der Bank für Sozialwirtschaft sind gezielt auf den Bedarf ihrer Kunden aus der Sozial- und Gesundheitswirtschaft ausgerichtet. Soziale und ökologische Aspekte erhalten bei den Anlageentscheidungen der Fonds jetzt noch mehr Gewicht. Das wird belohnt: Beide wurden jüngst vom Forum nachhaltige Geldanlagen (FNG) mit drei von drei Sternen ausgezeichnet. Im Interview erklärt Carsten Graßhoff, Teamleiter Institutionelle Wertpapierberatung, die Weiterentwicklung der Anlagestrategie und was sie für Kunden bedeutet.

»Zweimal Bestnote im sogenannten FNG-Siegel: Was sagt diese Auszeichnung aus?«

Die Auszeichnung belegt, dass unsere beiden Nachhaltigkeitsfonds „Ertrag“ und „Green Bonds“ strengste Nachhaltigkeitskriterien erfüllen. Das FNG-Siegel ist ein anerkannter Qualitätsstandard für nachhaltige Anlageprodukte im deutschsprachigen Raum. Darüber hinaus verleiht das FNG bis zu drei Sterne, wenn noch strengere Kriterien erfüllt werden. Unsere Fonds erhalten beispielsweise auch dafür drei Sterne, dass wir bei einem Verstoß gegen unsere Ausschlusskriterien in den Dialog mit dem Unternehmen, in das der Fonds investiert, treten, um langfristige nachhaltige Veränderungen anzuregen. Für unseren Rentenfonds „Green Bonds“ ist es bereits die sechste Auszeichnung mit drei Sternen in Folge. Unser Mischfonds „Ertrag“ hat in diesem Jahr erstmals die Bestnote erhalten. Für uns ist das auch eine Bestätigung, dass unsere intensive Arbeit zur Weiterentwicklung unserer Anlageprodukte im Bereich Nachhaltigkeit Früchte trägt.

»Welche Ziele verfolgen Sie mit der Weiterenntwicklung?«

Ziel war es, Fonds aufzulegen,die sich durch den besonderen Fokus auf die soziale Nachhaltigkeit von der breiten Masse an vor allem ökologisch orientierten ESG-Fonds abheben. Es geht nicht nur um CO2-Einsparungen, sondern auch um Werte des sozialen Miteinanders. Unsere Kundinnen und Kunden sollen sich darauf verlassen können, dass sie mit ihrer Anlage neben dem ökologischen auch einen sozialen Mehrwert schaffen – über die wirtschaftliche Rendite hinaus, die wir selbstverständlich ebenfalls anstreben. Gerade im aktuellen, von hoher Inflation und niedrigen Realzinsen geprägten Marktumfeld können solche Lösungen einen wichtigen Beitrag zum Erhalt und Ausbau des Vermögens leisten.

»Wie wird das umgesetzt?«

Im ersten Schritt mussten wir definieren, was Nachhaltigkeit für uns und unsere Kunden auszeichnet. Hierfür haben wir uns an den Sustainable Development Goals (SDGs) der Vereinten Nationen orientiert und drei Ziele ausgewählt, die die ökologische und soziale Nachhaltigkeit gleichermaßen fördern: „Gesundheit und Wohlergehen“, „Maßnahmen zum Klimaschutz“ und „Nachhaltige Städte und Gemeinden“. Im Folgenden haben wir einen Research-Prozess definiert, um solche Ziele unter den vielen tausend Anlagemöglichkeiten zu identifizieren. Dabei haben wir eng mit den Expertinnen und Experten von GLS Investments zusammengearbeitet, die wir im Juli 2022 mit dem Fondsadvisory beauftragt haben.

»Warum wurde GLS Investments mit der Portfolioberatung beauftragt?«

Die Kombination vereint das besondere Verständnis der BFS für die Belange der Sozial- und Gesundheitswirtschaft mit dem erstklassigen, wertebasierten Nachhaltigkeitsresearch von GLS Investments. Genau wie wir agiert GLS Investments auf der Basis eines klaren Wertekanons, der sich in der Bewertung von Anlagemöglichkeiten niederschlägt. Technisch und analytisch ist das Research-Team von GLS Investments top aufgestellt und verfügt über langjährige Erfahrung.

»Können Sie den Anlageprozess beschreiben?«

Das Research-Team analysiert laufend den Markt nach Unternehmen und Anleihen, die die definierten Grundstandards erfüllen. Hierbei kommen die etablierten Nachhaltigkeits-Rankings der Agentur ISS-ESG zum Einsatz. Potenzielle Anlageziele bewertet das Research-Team in einem mehrstufigen Prozess entsprechend unserer sozial-ökologischen Kriterien. Der Anlageausschuss entscheidet auf dieser Basis, ob ein Titel in unser Anlageuniversum mit Fokus auf soziale Nachhaltigkeit aufgenommen werden soll. Ob und wann ein Titel aus diesem Pool tatsächlich für den Fonds gekauft wird, hängt schließlich davon ab, ob er aus Ertragssicht eine sinnvolle Ergänzung für den Fonds darstellt.

»Was ist als Nächstes geplant?«

Wir möchten langfristig noch mehr Anlageprodukte mit strengem Nachhaltigkeitsverständnis und sozialem Fokus auf den Markt bringen. Hierzu sprechen wir auch mit GLS Investments, denn die bisherige Zusammenarbeit zeigt, dass wir mit unserem gemeinsamen Werteverständnis viele gute Ideen entwickeln und umsetzen können. Nicht nur im persönlichen Gespräch, auch bei verschiedenen Veranstaltungen informieren wir unsere Kundinnen und Kunden über Geldanlagen. So zum Beispiel als Nächstes bei unseren „Strategieimpulsen Anlage“, die am 15. und 22. März online stattfinden.

Die BFS Nachhaltigkeitsfonds im Überblick:

• Der BFS Nachhaltigkeitsfonds Green Bonds erfüllt den höchsten Nachhaltigkeitsstandard und trägt das FNG-Siegel mit drei Sternen. Er investiert weltweit in Anleihen zur Finanzierung grüner Projekte insbesondere in den Bereichen Erneuerbare Energien, Energieeffizienz, Sauberes Wasser, Müllvermeidung und nachhaltiges Bauen.
  Fondsdaten: ISIN DE0009799981
• Der BFS Nachhaltigkeitsfonds Ertrag ist ein renditeorientierter Mischfonds aus nachhaltigen europäischen Anleihen (mindestens 70 %) und Aktien (höchstens 30 %). Sein Ziel ist die Erwirtschaftung eines attraktiven Wertzuwachses unter Berücksichtigung von Marktgegebenheiten und Aspekten der Nachhaltigkeit. Er wurde mehrfach für seine gute Performance ausgezeichnet.
  Fondsdaten: ISIN DE000A0B7JB7